上周路演的重慶水務(601158)集團股份有限公司傳來消息,公司首次公開發行A股的初步詢價工作已于3月11日完成。初步詢價期間有85家詢價對象管理的177家配售對象參與初步詢價報價,確定本次的發行價格區間為6.48元/股~6.98元/股,并于明日正式發行申購,申購代碼780158。國內水務行業的"大哥大"登陸資本市場,重慶板塊即將再添生力軍。
公司不僅是重慶市最大的供排水一體化經營企業,更是國內唯一一家供排水一體化、廠網一體化、產業鏈完整的省級壟斷水務企業,日供水能力143.9萬噸/日,日污水處理能力168.3萬噸/日,2008年收入23.7億,比北京首創15.9億收入高出49%,超過所有上市水務公司。公司和保薦人(主承銷商)銀河證券根據初步詢價的報價情況,并綜合考慮發行人基本面、可比公司估值水平及市場情況等,確定本次發行的發行價格區間為6.48元/股~6.98元/股,對應的市盈率區間為32.4倍至34.9倍。
公司上市后無論是總股本還是凈利潤都是國內水務行業的老大,興業證券研究員朱峰認為,公司有深厚股東背景、優越的區位優勢、強大的資金實力,潛在增長機會眾多。污水處理費占公司收入的64%和營業利潤的97%,是公司最大的收入和利潤來源。綜合考慮水務的龍頭地位、發展速度,預計2010~2012年每股收益為0.26、0.29、0.34元,2010年對應股價為6.5~7.28元。